融資擔保導讀：融資擔保（Financing Guarantees）指擔保人為被擔保人向受益人融資提供的本息償還擔保。融資方式包括借款、發(fā)行有價債券(不包括股票)、透支、延期付款及銀行給予的授信額度等。融資擔保是擔保業(yè)務中最主要的品種之一，是隨著商業(yè)信用、金融信用的發(fā)展需要和擔保對象的融資需求而產(chǎn)生的的一種信用中介行為。信用擔保機構通過介入包括銀行在內(nèi)的金融機構、企業(yè)或個人這些資金出借方與主要為企業(yè)和個人的資金需求方之間，作為第三方保證人為債務方向債權方提供信用擔�！獡鶆辗铰男泻贤蚱渌愘Y金約定的責任和義務。屬于一種特殊的金融中介服務。
以下為河北信投集團副總經(jīng)理、河北信投融資擔保有限公司董事長韓朝明三圈培訓課——《融資擔保與金融創(chuàng)新》演講的主要內(nèi)容：
本次演講課題為《融資擔保與金融創(chuàng)新》，首先對融資擔保進行簡要闡述。
一、擔保業(yè)的發(fā)展史
世界開始建立中小企業(yè)信用擔保機構至今已有70多年的歷史，最早于1937年日本成立地方性“東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會”，而后美國、德國、加拿大分別于1953年、1954年、1961年構建中小企業(yè)信用擔保體系。我國臺灣、香港也分別于1974年、1998年實施中小企業(yè)信用擔保體系，截止2000年底，全世界48%國家和地區(qū)建立中小企業(yè)信用擔保體系，至此，中小企業(yè)擔保業(yè)務于全國大范圍開展。
我國擔保體系建設于1993年開始，當時國家經(jīng)貿(mào)委和財政部共同發(fā)起并經(jīng)國務院批準創(chuàng)辦中國首家全國性擔保公司；2002年6月9日，第9屆人在常委會通過《擔保法》，并于2003年1月1日開始實施；2010年3月11日，中國銀監(jiān)會等共7個部門聯(lián)合頒布《融資性擔保公司管理暫行辦法》，即常說的“3號令”，至2012年以前，中國擔保業(yè)發(fā)展是突飛猛進的，但于2012年春節(jié)期間爆發(fā)了“中擔”、“華鼎”等擔保事件后，民營擔保產(chǎn)生信用危機，銀行開始收縮與民營擔保公司的合作力度，我國擔保業(yè)高歌猛進的勢圖戛然而止，目前，中國擔保業(yè)的陣痛和行業(yè)洗牌仍在進行中。近日，四川省規(guī)模最大的民營擔保公司——“匯通擔�！备吖芗w失聯(lián)，引起四川省擔保業(yè)及相關行業(yè)金融大地震。
我國民營擔保公司主要特點，也可以說不規(guī)范的地方主要有：1、資本金不實；2、高息攬儲；3、高利放貸；4、暴力追債。由于諸多不規(guī)范做法的累積結果導致?lián)ｆ湹谋浪�，這里可以引用清代戲曲家孔尚任的《桃花扇》曲中一句：“眼見他起高樓，眼見他宴賓客，眼見他樓塌了”，但不管擔保業(yè)是否在洗牌，現(xiàn)市場需求仍然存在，民營擔保遭遇一系列事件后，反倒給國有及國有背景的擔保機構提供了更為廣闊的市場空間。
河北省融資性擔保機構相對于河南、浙江、廣東、四川、新疆等省區(qū)，河北省本土擔保機構業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀相對穩(wěn)健，截止去年底，全省融資性擔保機構達629家，其中規(guī)模在1億元以上的擔保機構為261家，2億元以上規(guī)模的擔保機構為68家，平均放大倍數(shù)為1.69倍，雖然放大倍數(shù)較低，但代償率為0.13%，即損失率幾乎為0。
二、什么是擔保？
擔保是什么？結合個人自身體會進行講解。擔保是指債權人為確保債務得到清償，在債務人或第三人特定物或權利上設定的可支配他人財產(chǎn)的一種權利的行為。擔保公司提供擔保實質是在借款人信用不夠的情況下，通過有償借出信用，幫助其實現(xiàn)借款的行為。
1、個人理解，擔保業(yè)是一個“五得利”行業(yè)。借用河北省一家五得利面粉廠名稱，通過“五得利”對擔保進行解釋。擔保的特點是通過擔保公司增信，幫助中小企業(yè)融資，五方向將得到利益：
（1）政府：企業(yè)發(fā)展后，政府稅收增加；
（2）社會擴大就業(yè)：中小企業(yè)是幫助社會充分就業(yè)的主要載體，擔保機構每幫助企業(yè)融資70萬元就可以創(chuàng)造一個或穩(wěn)定一個就業(yè)。
（3）銀行：銀行資金得到安全保障，有擔保機構提供擔保，若銀行客戶不能按時還款，那么擔保機構可以進行代償。
（4）客戶得到資金：資金對客戶來說可能是保命、發(fā)展、經(jīng)營等存在重要用途，對客戶經(jīng)營發(fā)展來說，資金就是企業(yè)的“血液”。
（5）擔保機構自身得到發(fā)展。
綜上所述，擔保行業(yè)是利國、利民也是利已的行業(yè)。
2、個人覺得擔保行業(yè)是高風險、高收益的行業(yè)，僅靠主業(yè)即可盈利。
（1）大多數(shù)人認為擔保行業(yè)是高風險、低收益的行業(yè)，但我覺得擔保行業(yè)其實是以小搏大，金融杠桿可以放大10倍，比銀行金融杠桿率高，現(xiàn)銀行資本放大倍數(shù)在5倍左右，而銀行利潤來源主要靠利差，計算一下收益為5倍*利差，不如擔保行業(yè)收益高。另從社會效益來看，擔�？梢云鸬健八膬蓳芮Ы铩钡淖饔�，比如政府想支持中小微企業(yè)發(fā)展，若直接給中小微企業(yè)撥款1億元，那么過程中易造成腐敗，并且最終資本也只能是1億元，但若將此1億元注冊擔保公司，那么：1）國有股權的擔保公司不會造成國有資產(chǎn)的流失；2）可以撬動銀行和社會資本，達到10億元效果。
（2）為什么說擔保公司僅靠做擔保的主業(yè)就可以盈利呢？以信投擔保公司為例，現(xiàn)注資2.5億元成立公司，若放大8倍，在保余額為20億元，按2.5%/年擔保費率收益，每年擔保費可達5000萬元；另擔保公司2.5億元注冊資本金中，按要求20%部分可進行債權投資，即5000萬元每年可收入1000萬元的債權收益；剩余2億元可以進行理財，收入可達800-1000萬元。綜上，每年可實現(xiàn)7000萬元的收益，投資收益率可達20%以上，現(xiàn)能達到如此高收益的行業(yè)較少。
3、個人對擔保行業(yè)理解為相當于農(nóng)業(yè)的“低灌”設施，擔保公司精準出擊，不像保險公司實行“大數(shù)法則”，擔保公司尋找優(yōu)良、發(fā)展前景光明的公司，通過低灌設施將水精準輸送至秧苗根部�，F(xiàn)中央提倡擴大流動性，防止大水漫灌，若不分情況，導致田間苗與雜草同生，甚至雜草比秧苗長勢要好，若有擔保機構的存在，可以避免雜草生長。有人說擔保公司像銀行一樣，都是嫌貧愛富，不能雪中送炭，只能錦上添花，擔保公司不是佛，可以普渡人生，擔保具有客觀作用，是更有利于中央政府及省政府提出的“調機構，轉方式”政策，支持發(fā)展好的，淘汰生產(chǎn)落后的。
擔保公司項目也不是十全十美的，擔保機構面對的項目大多是銀行挑選剩下的中小微企業(yè)客戶，所以要求擔保公司必需具備比銀行更強的風控防范能力，擔保機構面對的中小微企業(yè)分為四類：
（1）抵押物充足，經(jīng)營狀況良好；
（2）抵押物一般，經(jīng)營狀況良好；
（3）抵押物充足，經(jīng)營狀況一般；
（4）抵押物一般，經(jīng)營狀況良好。
其中第（1）種各個銀行爭奪的目標，第（2）、（3）兩種為擔保公司主要提供幫助的類型，第（4）種擔保公司不選擇運作。相對于第（1）種，擔保公司也有發(fā)揮空間，如銀行對土地抵押打5折計算，對房產(chǎn)抵押打6-7折，而擔保公司對此情況項目可以實行不打折。
4、擔保公司與銀行區(qū)別：
（1）手段更靈活：銀行要求項目方以其土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)做抵押，對第三方抵押不接受，擔保公司以機械設備、存貨、股權、應收賬款、知識產(chǎn)權、收費權、產(chǎn)品合格證等，并可以以關聯(lián)公司的連帶責任進行抵押或股權質押，另股東、實際控制人、配偶等提供無限連帶責任，以組合式、捆綁式，防范風險，幫助企業(yè)融資同時，規(guī)避了自身承擔的風險。
（2）效率高：國有四大行做項目需要幾個月時間，擔保機構針對一個項目大致于7個工作日內(nèi)即可完成。
三、全流程風險管理
擔保公司能走多遠很重要一個因素為風險管理和風險把控。風險管理是指如何將風險降到最低，包括對風險的識別、控制及化解，實際是擔保機構和借款人的斗志斗勇的過程，擔保公司能否有效規(guī)避和化解各類風險，決定公司是否可以活下支、活多久，實質為：
（1）通過捆綁式、組合式等反擔保措施，提高借款客戶違約成本，使違約成本遠遠高于違約收益，使借款人主觀上不想違約；
（2）通過詳細盡調，確保貸款人有實力于到期還款，客觀上不會存在違約風險，不需要違約。
1、風險管理紀要：
（1）風險管理理念：“寧可錯過，不可做錯”，擔保公司在風險承擔的比例中，卻是以大撥小的行業(yè)，收取2.5%/年擔保費用，承擔100%風險，如運作40筆業(yè)務取得的收益，一筆出現(xiàn)失誤則前功盡棄，行業(yè)特點決定了擔保行業(yè)要秉承“寧可錯過，不可做錯”的管理理念。
（2）風險管理制度：首先公司在制度建設和設計上要做“惡”人，過濾掉人性中“惡”的部分，才能盡剩“善”的部分，防止公司業(yè)務人員內(nèi)部腐敗風險。
（3）制度設計從細節(jié)入手，堅持“有用”、“管用”的原則，因很多公司制度形同虛設，無法落實到實處，無意義。
2、擔保公司的基本激勵和約束制度——“物本激勵，剛性約束”：
（1）公司比作汽車，那么“物本激勵”好比汽車的發(fā)動機，例如，公司業(yè)務員第1年做項目，第二年結保后可以拿到提成，若續(xù)保公司仍給予提成，并且提成比例不降低，或者其業(yè)務時間延長，提成基數(shù)越大等，既是一種激勵機制，又是用人機制。此時若其他公司欲挖走此人才，那么只能享有提成部分收益，所有權不能享有處置權，可用于國有企業(yè)，因國有企業(yè)不允許實行股權激勵，此制度是變相的激勵。
（2）“剛性約束”好比汽車剎車，例如公司對于項目提發(fā)放條件為：1）結保后發(fā)放；2）部門任務達標；3）所做項目中存在一個項目逾期，那么其參加的所有項目暫停獎勵，并按其存在問題的項目中應得額的5倍進行罰款等。
3、風險管理措施：
非財務信息交叉，浙江民營地方銀行提出一種模式，即在進行調研時實行“三品，三調”，“三品”指“人品、產(chǎn)品、押品”，財務信息審核中，要求風控人員抓大放小，重要會計科目重點關注，營業(yè)收入進行詳細核實，其他會計科目同樣抓大額或對變化大的進行研究。
（1）年末貸款余額與凈資產(chǎn)比例，若比值高要引起注意；
（2）銷售收入與借款額比例，最理想指標為銷售收入為借款額的2倍；
（3）現(xiàn)金與到期債務比例，最理想比值為1.5倍以上。
4、企業(yè)存在的糾結之處：
（1）內(nèi)部員工集資為企業(yè)注資，表明企業(yè)資金鏈較為緊張，同時也體現(xiàn)出企業(yè)員工對企業(yè)發(fā)展前景較為看好；
（2）公務員或政府官員作為企業(yè)的擔保人，一方面可以增加企業(yè)還款壓力，促使其還款，另一方面若企業(yè)真的還不上錢時，擔保公司無法對政府依法定程序執(zhí)行，因后期對擔保公司開展業(yè)務將會非常不利。
5、四個小心：
（1）專門設融資部的企業(yè)要小心，說明企業(yè)融資需求很大，往往負債率偏高；
（2）公司財務人員水平過高要小心，如：會計賬、明細賬、合同等甚至每個明細科目的勾稽關系都非常完美，多為會計師等高手處理過的，反而存在問題；
（3）民間借貸、高利貸是吸血鬼，實業(yè)公司難承擔高利率；
（4）融資租賃要小心，因融資租賃多不入賬，為隱形負債。
6、六個不做：
（1）企業(yè)不讓查內(nèi)賬；
（2）不符合國家環(huán)保政策；
（3）不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，如鋼鐵、玻璃、水泥、煤礦等行業(yè)；
（4）經(jīng)營行為不合法，如偷稅漏稅，醫(yī)藥行業(yè)此現(xiàn)象較多；
（5）多戶聯(lián)保，往往是以小拖累大的，以壞拖累好的現(xiàn)象；
（6）循環(huán)擔保，一個實際控制人下轄多個企業(yè)，或擔保公司為一家已提供擔保，期限未結束又需要提供第二次擔保，晚造成資金無法退出。
7、注意事項：
（1）簽署關聯(lián)企業(yè)連帶責任反擔保，不要一般擔保；
（2）要求借款人或貸款戶財務負責人簽署連帶責任保證書；
（3）辦理不動產(chǎn)抵押時，簽署雇傭權人同意書；
（4）防止倒簽租賃合同，防范租賃權的對抗風險；
（5）經(jīng)營好的企業(yè)、有核心價值資產(chǎn)的借款人，為防止偶然因素造成資金鏈斷裂，可以以2/3股權質押；
（6）放款后15個工作日內(nèi)核實企業(yè)用款情況；
（7）在�？蛻羰欠窭m(xù)保，看其經(jīng)營收入是否提高，來防止其可能用于他處。
四、金融創(chuàng)新
擔保行業(yè)的生存發(fā)展，以擔保為平臺，配合其他經(jīng)營模式，形成“一魚多池”的最佳模式，通過擔保形成優(yōu)質項目庫，以優(yōu)質項目庫為核心，搭配融資租賃、創(chuàng)業(yè)投資、P2P網(wǎng)絡平臺、資產(chǎn)管理公司或置業(yè)房地產(chǎn)公司，形成綜合式、組合式的金融模式，為目前中國最好的商業(yè)組合模式，依據(jù)項目庫資源，提高價值投資機會，尋找具有行業(yè)唯一性、存在上市潛力等條件的優(yōu)質企業(yè)。
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